Les contrats de rente sont de plus en plus populaires, notamment grâce à la hausse des taux d’intérêt.
Parmi ces produits financiers, la rente viagère se démarque et présente un certain intérêt. Mais en quoi consiste-t-elle et quels avantages peut-on tirer de ce type de contrat ?
Qu’est-ce que la rente viagère ?
La rente viagère est un contrat par lequel une personne (le débirentier) s’engage à verser une rente régulière à une autre personne (le crédirentier), jusqu’à son décès. Ce type de contrat repose sur l’incertitude quant au moment du décès du bénéficiaire ; il s’agit donc d’un mécanisme aléatoire.
Il existe plusieurs types de rentes viagères, comme la vente en viager, la retraite mutualiste du combattant ou encore le plan d’épargne retraite (PER). Chacun possède ses propres caractéristiques, fiscalités et modalités de sortie en capital ou en rente.
Vente en viager
Dans le cadre d’une vente en viager, le vendeur cède un bien immobilier à l’acheteur, qui en échange verse une rente à vie au vendeur. Le montant définitif du prix de vente dépend alors de la date du décès du vendeur. On parle de viager libre lorsque l’acheteur peut disposer du bien comme il le souhaite dès la vente actée.
Cependant, les viagers comportent un risque pour l’acheteur : si le vendeur vit plus longtemps que prévu, l’investissement peut s’avérer moins rentable qu’une acquisition traditionnelle.
Retraite mutualiste du combattant
Il s’agit d’un contrat d’assurance-vie en rente viagère à destination des anciens combattants. Ce produit offre de multiples avantages, notamment fiscaux. Toutefois, il convient de vérifier si ce contrat est toujours intéressant en fonction de son profil et de l’évolution du marché de l’épargne.
Plan d’épargne retraite
Le PER est une solution d’épargne retraire créée par la loi Pacte de mai 2019. Il a pour but d’accumuler une épargne destinée à compléter ses revenus à la retraite. Le PER fonctionne également sous forme de rente viagère, avec différentes modalités de sortie en capital ou en rente.
Les avantages et inconvénients de la rente viagère
Parmi les principaux attraits de la rente viagère, on retrouve :
La garantie d’un revenu régulier : la rente viagère permet au bénéficiaire de disposer d’un revenu régulier jusqu’à son décès, sans craindre de voir ses économies s’épuiser.
Les avantages fiscaux : certaines formules de rente viagère bénéficient d’exonérations fiscales, comme l’abattement forfaitaire sur le montant de la rente, voire une exonération totale pour les anciens combattants.
La diversification du patrimoine : ce type de produit financier offre l’opportunité d’étendre et de diversifier son patrimoine, notamment pour ceux qui désirent préparer leur retraite.
Toutefois, la rente viagère comporte aussi des inconvénients :
L’incertitude liée à la durée de versement : si le bénéficiaire décède tôt, il se peut que les sommes investies ne soient pas « rentabilisées ». De même, en cas de décès tardif du vendeur dans le cadre d’un viager, l’acheteur pourrait avoir versé un prix supérieur à celui qu’il aurait offert pour une acquisition sans rente.
L’immobilisation du capital : certains contrats, comme le PER, permettent de récupérer une partie du capital uniquement dans certaines conditions (achat de la résidence principale ou incapacité). Le reste sera obligatoirement converti en rente.
